Conforme informações oficiais divulgadas pelo Banco Central do Brasil (BCB) no trimestre terminado em outubro, a desaceleração das concessões de crédito às famílias ocorreu tanto no segmento direcionado como no livre.
Banco Central do Brasil (BCB): o atual cenário do crédito na economia nacional
No primeiro, o crédito imobiliário continuou mostrando sinais de estabilização enquanto o crédito rural cresceu, apesar da diminuição nos últimos meses. Já no crédito livre, apesar das concessões continuarem em patamar elevado, houve mudança em sua composição, com aumento das modalidades de alto custo.
Assim sendo, contribuíram para a alteração a retração no crédito consignado e o aumento das concessões de cheque especial e cartão de crédito rotativo e parcelado.
Expansão da oferta de crédito mais caro por conta dos riscos para as instituições financeiras
A expansão de modalidades mais caras possivelmente reflete tanto a ampliação da oferta desses produtos por parte dos bancos, como a dificuldade das famílias para pagar as compras com cartão de crédito.
A taxa de inadimplência contida, próxima às mínimas históricas, e o nível de provisões para potenciais perdas de crédito dão sustentação ao aumento do apetite a risco por parte das instituições financeiras, contribuindo para a expansão da oferta de crédito em modalidades de custo e risco elevados, informa o Banco Central do Brasil (BCB) em seu último Relatório Oficial de Inflação.
Elevação dos níveis de comprometimento de renda das famílias ao longo de 2021
Do lado da demanda por crédito, o aumento no uso dessas linhas, em ambiente de taxas de juros crescentes, pode refletir, entre outros fatores, dificuldade de acesso a modalidades de custo mais reduzidas. Assim sendo, o aumento no uso das modalidades de alto custo contribuiu para elevação dos níveis de comprometimento de renda das famílias ao longo de 2021, que atingiram níveis próximos aos máximos históricos.
Mais crédito para as empresas
A contratação de crédito pelas empresas aumentou, impulsionada pelo segmento de recursos livres, ressalta o Banco Central do Brasil (BCB).
Esse crescimento concentrou-se nas linhas de curto prazo, com destaque para as modalidades de desconto de recebíveis, de menor custo, e conta garantida e cheque especial, de custo mais elevado, principalmente a última. Mais afetadas no início da crise sanitária em função da ausência de lastro para efetuar as operações, as linhas de desconto de recebíveis têm voltado a apresentar crescimento substancial, como ocorria antes da pandemia.
Queda nas concessões do Pronampe
Assim sendo, as novas operações de crédito direcionado para as empresas contraíram 22% no trimestre encerrado em outubro, refletindo a queda nas concessões do Pronampe, que teve a maior parte das liberações concentrada em julho.
De acordo com o Banco Central do Brasil (BCB), o volume das concessões do segmento em outubro retornou ao patamar observado no primeiro semestre deste ano, no qual deve permanecer a ausência de novas políticas de crédito que afetem o segmento. É possível acessar o Relatório de Inflação na plataforma oficial da instituição, visto que as análises do Banco Central do Brasil (BCB) são pormenorizadas e trazem gráficos ilustrativos que corroboram os dados.
