A poupança é uma das formas mais tradicionais e seguras de se investir no Brasil. No entanto, o cenário econômico atual tem mostrado que nem sempre ela é a melhor opção. Este artigo busca analisar o comportamento recente da poupança no país, os fatores que influenciam seu desempenho e um comunicado importante que foi divulgado hoje(07).
O Fluxo da Poupança em Julho
Em julho deste ano, houve mais retiradas do que depósitos na poupança, resultando em uma saída líquida de R$ 3,58 bilhões(foram R$ 326,61 bilhões aplicados contra saques de R$ 330,19 bilhões). Embora negativo, este resultado foi menor do que o do mesmo mês do ano passado, quando a saída líquida foi de R$ 12,66 bilhões.
Rendimentos da Poupança
Os rendimentos creditados nas contas de poupança somaram R$ 6,16 bilhões em julho deste ano. Ainda assim, a poupança acumula retirada líquida de R$ 70,22 bilhões nos primeiros sete meses do ano.
A Fuga da Poupança em 2022
No ano passado, a poupança teve uma fuga líquida recorde de R$ 103,24 bilhões, em meio a um cenário de inflação e endividamento elevados.
O Ano Recorde da Poupança
Em 2020, a poupança registrou uma captação líquida recorde de R$ 166,31 bilhões. Fatores como a instabilidade no mercado de títulos públicos no início da pandemia de covid-19 e o pagamento do auxílio emergencial contribuíram para esse resultado.
O auxílio emergencial, depositado em contas poupança digitais da Caixa Econômica Federal, teve grande impacto na captação líquida da poupança em 2020.
A Competitividade da Poupança
Apesar dos rendimentos da poupança terem voltado a superar a inflação devido aos aumentos da taxa Selic, outras aplicações de renda fixa continuam mais atraentes. A tendência agora começa ser de queda na taxa selic, e consequentemente menor rendimento da poupança.
Futuro da Poupança
A poupança é uma modalidade de investimento que tem perdido atratividade em relação a outras opções. Apesar de ainda ser popular entre os brasileiros, seu desempenho tem sido impactado por fatores econômicos e sociais.
A tendência para o futuro da poupança no Brasil é incerta. Muito dependerá do comportamento da economia e das políticas governamentais em relação à taxa Selic.
O Que é a Poupança e Como Funciona?
A poupança, que foi uma vez o favorito entre os brasileiros que desejavam acumular riqueza, está sendo substituída por investimentos que oferecem retornos mais altos. Contudo, para os investidores conservadores, continua sendo uma opção segura.
A poupança é uma modalidade de investimento que já foi muito popular entre os brasileiros que buscavam algum tipo de renda. No entanto, em 2021 e 2022, a quantidade de saques superou a de depósitos no Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), restabelecendo o equilíbrio após registros de alta entrada em 2020.
Para garantir um rendimento na conta poupança, é necessário depositar uma quantia e mantê-la na conta por 30 dias. Quando a conta completa um “aniversário”, ela gera juros. Ao contrário de outros investimentos, a taxa de juros aplicada sobre o valor depositado será a mesma em qualquer instituição bancária.
Para abrir uma conta poupança, é preciso ir ao banco de sua escolha e apresentar os seguintes documentos:
- RG
- CPF
- Comprovante de residência
A abertura de uma conta poupança não requer que o cliente esteja com o nome limpo nos serviços de proteção ao crédito. Também não é necessário comprovar renda. No entanto, alguns bancos podem exigir que um depósito mínimo seja feito no momento da abertura. A maioria dos bancos oferece a conta corrente integrada à conta poupança, basta solicitar a ativação.
Rendimento da Poupança Julho de 2023
O rendimento da poupança em julho está em 0,6589% ao mês ou 8,4119% ao ano. Na base mensal, é calculado como 0,5% ao mês + TR (0,1589%) para depósitos feitos até 31 de julho.
Após a última decisão do Copom, na reunião de 02 de agosto de 2023, a taxa Selic foi reduzida para 13,25%. Esta foi a primeira queda desde agosto de 2020.
É importante lembrar que os juros da poupança dependem do valor anunciado para a taxa Selic, que é divulgado a cada reunião do Copom. Além disso, existem algumas regras para entender o rendimento:
- Quando a taxa Selic for maior que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês, somado à Taxa Referencial (TR);
- Quando a taxa Selic for menor que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da taxa Selic, somado à Taxa Referencial (TR).
A próxima reunião do Comitê de Política Monetária (conhecido como Copom) para definir a taxa Selic ocorrerá nos dias 19 e 20 de setembro de 2023. Considerando o teor do comunicado emitido após a decisão de agosto, a expectativa é que o Copom reduza a Selic em 0,50%.
Principais Dúvidas Sobre o Rendimento da Poupança
Aqui estão algumas das dúvidas mais comuns sobre o rendimento da poupança:
- Juros da poupança hoje: 8,41% ao ano, ou 0,67% ao mês;
- Quanto rende R$ 10,00 na poupança em um mês: rende R$ 0,07;
- Quanto rende R$100,00 na poupança em um mês: rende R$ 0,67 ao final do mês, totalizando R$100,65;
- Quanto rende 50 mil na poupança por um ano: o rendimento será de R$4.205,00;
- Quanto rende 200 mil na poupança por um ano: o rendimento será de R$16.820,00;
- Quanto rende um milhão na poupança em um mês: o rendimento mensal será de R$6.700,00.
Rendimento Mensal do Acumulado da Poupança em 2023
Para calcular quanto o dinheiro vai render na poupança, é preciso adicionar o valor da taxa mensal do investimento. Ou somar o valor total à taxa anual. Por exemplo, se na caderneta de poupança há o valor de 1 mil reais, ao longo de um ano, o rendimento da poupança será de R$84,10 – um total de R$1.084,10.
Caso o depósito seja de 1 mil reais, aplicando a taxa de 0,67% ao mês, no final do primeiro mês o novo valor de sua aplicação em poupança seria de R$1.006,70 – cerca de R$6,70 de juros.
Mesmo com a pandemia, com a regra da dependência da taxa Selic, a previsão é de que haja pouca mudança na aplicação nos próximos anos. Para chegar a um resultado mais assertivo, você pode usar a calculadora de rendimento da poupança, disponível no site do Banco Central do Brasil.
Quanto a Poupança Rendeu nos Anos Anteriores?
Por muitos anos, a poupança apresentou dados de rendimento satisfatórios, mas isso tem mudado recentemente, especialmente depois da regra dos 70% em relação à Selic, quando ela estiver acima de 8,50%. Podemos ver pelo rendimento da poupança em 2022, que foi de 7,89% ao ano, como reflexo de um aumento significativo da taxa básica de juros em relação ao ano de 2021. No entanto, a inflação acumulada em 2022 foi de 5,79%. Assim, o rendimento real da poupança no ano foi de 2,10%, ou seja, pessoas com o investimento ganharam algum poder de compra.
Abaixo, você pode conferir uma tabela com dados históricos dos últimos anos, desde que houve a mudança na regra.
| Ano | Rentabilidade Nominal | Inflação | Rentabilidade Real |
|---|---|---|---|
| 2022 | 7,89% | 5,79% | 2,10% |
| 2021 | 2,94% | 10,06% | -6,37% |
| 2020 | 2,11% | 4,52% | -2,41% |
| 2019 | 4,26% | 4,31% | -0,05% |
| 2018 | 4,62% | 3,75% | 0,84% |
| 2017 | 6,61% | 2,95% | 3,55% |
| 2016 | 8,30% | 6,29% | 1,89% |
| 2015 | 8,15% | 10,67% | -2,28% |
| 2014 | 7,16% | 6,41% | 0,71% |
| 2013 | 6,37% | 5,91% | 1,43% |
| 2012 | 6,47% | 5,84% | 0,60% |
Uma análise importante a se fazer é que as pessoas que só investiram na poupança nos anos em que a rentabilidade real estava negativa perderam poder de compra por causa dos efeitos da inflação.
Esse é um ponto que deve ser considerado também para os próximos anos. O investimento na poupança, cujos rendimentos dependem da inflação, podem fazer com que a pessoa perca dinheiro em vez de ganhar.
A Inflação e as Influências Sobre o Rendimento da Poupança
Os juros da poupança hoje são influenciados pela taxa básica de juros e o rendimento real depende também da inflação. Quando os preços dos bens, produtos e serviços aumentam de forma constante, você paga mais caro para consumir as mesmas coisas que consumia antes. Assim, o dinheiro acaba valendo menos.
Isso acontece por causa da rentabilidade real dos investimentos de renda fixa. Se a inflação está alta, o retorno das aplicações fica menor. Em novembro de 2020, por exemplo, foi a primeira vez, desde 2015, que o rendimento da poupança ficou abaixo da inflação. Essa tendência se repetiu ao longo de 2021, foi revertida em 2022 e deve se manter em 2023.
O índice que pode nos ajudar a medir o rendimento real da poupança é o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor). Em dezembro de 2022, a inflação acumulada em 12 meses foi de 5,79%. Veja a tabela de rendimento da poupança nos últimos 12 meses até hoje.
| Data | Rendimento mensal da poupança | Inflação (IPCA) |
|---|---|---|
| Junho/2023 | 0,65% | -0,08% |
| Maio/2023 | 0,65% | 0,23% |
| Abril/2023 | 0,67% | 0,57% |
| Março/2023 | 0,74% | 0,71% |
| Fevereiro/2023 | 0,58% | 0,84% |
| Janeiro/2023 | 0,71% | 0,53% |
| Dezembro/2022 | 0,71% | 0,62% |
| Novembro/2022 | 0,65% | 0,41% |
| Outubro/2022 | 0,65% | 0,59% |
| Setembro/2022 | 0,68% | -0,29% |
| Agosto/2022 | 0,71% | -0,36 |
| Julho/2022 | 0,70% | -0,68 |
Quais São as Vantagens de Investir na Poupança?
Quem utiliza a poupança como uma fonte de investimento o faz porque o aplicativo oferece vantagens. Veja a seguir quais são os atrativos da caderneta de poupança:
- Não requer saldo mínimo, você pode começar com o quanto puder;
- Não sofre cobranças de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF);
- Não há cobrança de Imposto de Renda sobre os rendimentos (lucro) acima de R$ 40 mil;
- É simples, não requer nenhum conhecimento prévio;
- Pode ser atrelada à conta corrente, o que facilita as primeiras aplicações;
- É coberta pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC);
- Pode ser resgatada a qualquer momento.
A principal diferença da poupança para outros tipos de investimentos que também oferecem esses benefícios é que eles não são oferecidos conjuntamente. O investimento vai ter algumas dessas vantagens, mas nunca todas de uma vez.
